نموذج السحب الركامية - bearish dark cloud cover

نموذج السحب الركامية : bearish dark cloud cover

التصنيف : نماذج الشموع اليابانية عاكسه للإتجاه الصاعد (سلبية) عالية الثقة

تعريف النموذج :

نموذج ياتى نهاية مسار صاعد يتكون من شمعة بيضاء قوية يليها شمعة سوداء حيث ياتى سعر الفتح اعلى من اعلى سعر فى اليوم الاول ثم فى نهاية اليوم تغلق قرب ادنى مستويات هذا اليوم ومتداخلا بشكل كبير مع جسم الشمعة الاولى ,
كلما زاد اختراقها لجسم الشمعة الاولى كلما زاد التاكيد ,
اصبح لدينا هنا امر وقف خسارة  عند السعر الاعلى فى اليوم التالى لنموذج السحب الركامية ,
اذا لم يتعدى نطاق الشمعة السوداء نسبة 50% للشمعة البيضاء فمن الافضل انتظار تاكيد فى اليوم الذى يلية من خلال شمعة سوداء بفجوة لاسفل او اغلاق اقل .

bearish evening doji star - شمعة نجمة المساء دوجى

نجمة المساء الدوجى  : bearish evening doji star

التصنيف : نماذج الشموع اليابانية عاكسه للإتجاه الصاعد (سلبية) عالية الثقة

تعريف النموذج :

نموذج انعكاسى هابط فى سوق صاعد وهى عبارة عن شمعة بيضاء فى اليوم الاول تليها شمعة دوجى بفجوة لاعلى ثم يليها شمعة سوداء تتوغل داخل جسم الشمعة البيضاء الاولى , و كلما كان التغلغل اكثر كلما كان مؤشر اقوى للتاكيد على النموذج ...
من الممكن ان تاتى اكثر من شمعة دوجى ... ولكن الفجوة ليست هامة للتاكيد ..
للتاكد ننتظر الشمعة الرابعة السوداء بفجوة او اغلاق ادنى , فاذا جاءت الشمعة البيضاء بفجوة لاعلى بعد الدوجى هنا يتلاشى اثر الدوجى السلبى .

(bearish shooting star) نموذج الشهاب

"الشهاب"  bearish shooting star

نموذج هابط يظهر فى السوق الصاعد وهو عبارة عن شمعة يوجد جسمها الصغير فى اسفل نطاقها السعرى ويكون ظلها العلوى طويلا اللون لا يهم وتخبرنا الشمعة ان سعر الفتح كان قريبا من ادنى مستوى او سعر فى الجلسة ثم تصارع السعر بشكل كبير ثم تراجع مرة اخرى يغلق بالقرب من سعر الفتح او السوق لم يصمد .. الشهاب المثالى يجب ان يكون بينة وبين جسم الشمعة السابقة فجوة وفى الغالب يعتبر الشها نقطة مقاومة للسهم وللتاكيد ننتظهر ظهور شمعة سوداء فى اليوم التالى بفجوة او اغلاق ادنى .

نماذج الشموع اليابانية

‫نماذج الهارمونيك‬

BULLISH (5-0) PATTERN

يبدأ النموذج الايجابي من النقطة (0 ) حيث يبدأ السعر الهبوط ليكون موجة طويلة هابطة و نهايتها عند النقطة (X) نقطة بداية النموذج حيث القاع للهبوط السابق.

بعد أن يتكون القاع (X) يبدأ السعر بتصحيح سريع صعوداً للنقطة (A) ثم يبدأ بالهبوط المفاجئ إنطلاقاً من النقطة (A) هبوطا حيث يتجاوز القاع (X) السابق .
ولكن يتجاوزها بنسب معينه من الضلع (XA) حيث يكون امتداد النقطة (B) من الضلع (XA)
عند النسبة 113% الى 161.8% فيبوناتشي. حيث نجد أن الموجة (AB) لا تقل عن 113% فيبوناتشي ولا تزيد عن 161.8% فيبوناتشي من (XA) .

ثم يبدأ السعر في الانطلاق من النقطة (B) صعوداً ليكمل لنا بذلك الضلع (BC) حيث تقع النقطة (C) من الضلع (AB) عند النسبة 161.80% ولا تتجاوز 224% فيبوناتشي كأقصى أمتداد من الضلع (AB) .
إذا مرة آخرى النقطة (C) من (AB) عند 161.8% إلى 224% كأقصى حد , وإذا لم يصل السعر الى 161.8% لا يعتبر النموذج صحيح .

بعد أن يصل السعر الى النقطة (C) يبدأ في الانعكاس حيث يهبط الى نسبة 50% فيبوناتشي من الضلع (BC) وصولاً الى النقطة (D) حيث منطقة الانعكاس المحتمل (PRZ) .
ويبدأ السعر من هذه النقطة الانطلاق صعوداً كهدف نهائي من هذا النموذج الايجابي .

أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ ﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﺴﻮق

أدوات اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ ﻟﻤﺆﺷﺮات اﻟﺴﻮق

1 . ﻣﻘﺎﻳﻴﺲ ﻣﻴﻞ أو اﺗﺠﺎﻩ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ (Investor Sentiment) : 

وهى ﺗﻌﻄﻲ ﻣﺆﺷﺮاً ﻻﺗﺠﺎﻩ اﻟﺤﺮكة اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻓﻲ أﺳﻌﺎر اﻷﺳﻬﻢ . ﻣﻦ أﺑﺮز ﺗﻠﻚ اﻟﻤﻘﺎﻳﻴﺲ :

ﻣﺆﺷﺮ  ﺑﺎرون : (Barronsís Confidence Index       )  



- إذا كاﻧﺖ ﻗﻴﻤﺔ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺻﻌﻮد ، ﻓﺈن هذا ﻳﻌﻨﻲ أن اﻟﺤﺎﻟﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺟﻴﺪة ، وأن أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق ﺳﻮف ﺗﺘﺠﻪ ﻧﺤﻮ اﻟﺼﻌﻮد  ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ ، وأن اﻟﺘﻮﻗﻴﺖ ﻣﻼﺋﻢ ﻟﻠﺸﺮاء، واﻟﻌﻜﺲ ﺻﺤﻴﺢ .

- ﻋﻴﻮب ﻣﺆﺷﺮ ﺑﺎرون أﻧﻪ ﻳﺮكز ﻋﻠﻰ ﺟﺎﻧﺐ اﻟﻄﻠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻨﺪ او السهم كمحدد ﻟﻠﻌﺎﺋﺪ ﺑﻴﻨﻤﺎ ﻳﺘﺠﺎهل ﻋﻮاﻣﻞ أﺧﺮى كحجم اﻟﻤﻌﺮوض اﻟﻨﻘﺪي.

2 . ﻣﻘﺎﻳﻴﺲ وﺟﻬﺔ اﻟﻨﻈﺮ اﻟﻤﻀﺎدة (Contrary Opinion) :

ﺗﻌﺘﻤﺪ وﺟﻬﺔ اﻟﻨﻈﺮ هﺬﻩ ﻋﻠﻰ اﻋﺘﻘﺎد أن هناﻟﻚ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﻋﺎدةً ﻣﺎ ﺗﺘﺨﺬ ﻗﺮارات اﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ ﺧﺎﻃﺌﺔ  ، ﺧﺎﺻﺔ ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮن أﺳﻌﺎر اﻟﺴﻮق ﻓﻲ ﻃﺮﻳﻘﻬﺎ إﻟﻰ اﻟﺘﺤﻮل . وﺗﻘﻀﻲ اﻻﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ اﻟﻨﺎﺟﺤﺔ ﻣﻌﺮﻓﺔ ﻗﺮارات هؤﻻء اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ، وﻋﻠﻰ ﺿﻮﺋﻬﺎ ﺗﺘﺨﺬ ﻗﺮارات ﻋﻜﺴﻴﺔ .

3 . ﻣﻘﺎﻳﻴﺲ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ اﻟﻤﺤﺘﺮف  (Professional Investor)  :

ﻓﻲ ﺑورﺻﺔ ﻧﻴﻮﻳﻮرك ﻳﺒﻠﻎ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ اﻟﺘﺎرﻳﺨﻲ ﻟﺘﻠﻚ اﻟﻨﺴﺒﺔ 0.55، ﻓﻌﻨﺪﻣﺎ ﺗﺼﻞ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﺤﺴﻮﺑﺔ إﻟﻰ ﺣﻮاﻟﻲ 0.6 ﻓﺈن اﻟﻔﻨﻴﻴﻦ ﻳﻔﺴﺮوﻧﻬﺎ ﺑﺎﺣﺘﻤﺎل ارﺗﻔﺎع اﻷﺳﻌﺎر ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ، ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮن 0.65 هناﻟﻚ اﻧﺨﻔﺎض ﻣؤكد . ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮن 0.45 اﺣﺘﻤﺎل أن ﺗﺄﺧﺬ ﻃﺮﻳﻘﻬﺎ ﻧﺤﻮ اﻟﺼﻌﻮد، ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻜﻮن 0.4 ﻣﻦ اﻟﻤوكد ﺳﺘﺘﺠﻪ ﻧﺤﻮ اﻟﺼﻌﻮد  .  ﻣﺆﺷﺮ ﻧﺎﺟﺢ ﻟﺘﻮﻗﻴﺖ ﻗﺮار اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر، وﻟﻜﻦ ﻳﺼﻌﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮ اﻟﻌﺎدي اﻻﺳﺘﻔﺎدة ﺑﻪ . 

اﻟﻔﺮق ﺑﻴﻦ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ واﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻷﺳﺎﺳﻲ

ﻳﺒﺘﻌﺪ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ كتيرا ﻋﻦ اﻟﻔﻜﺮ اﻟﺬي ﻳﻘﻮم ﻋﻠﻴﻪ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻷﺳﺎﺳﻲ.

ﻻ ﻳﻌﺘﺮف ﺑﻤﻔﻬﻮم آﻔﺎءة اﻟﺴﻮق اﻟﺬي هو اﻟﺪﻋﺎﻣﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﺮﺗﻜﺰ ﻋﻠﻴﻬﺎ أﺳﻮاق رأس اﻟﻤﺎل.

ﻻ أﺣﺪ ﻳﻤﻜﻨﻪ أن ﻳﻨﻜﺮ ﺑﻌﺾ أﺳﺎﺳﻴﺎت اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ، ﻓﺴﻌﺮ اﻟﺴﻬﻢ ﺷﺄﻧﻪ ﻓﻲ ذﻟﻚ ﺷﺄن ﺳﻌﺮ أي ﺳﻠﻌﺔ أﺧﺮى ﻳﺘﺤﺪد ﻧﺘﻴﺠﺔ ﺗﻔﺎﻋﻞ ﻗﻮى اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ.

إن ﻗﻮى اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ ﻳﺤﻜﻤﻬﺎ ﻣﺘﻐﻴﺮات ﻋﺪﻳﺪة ﺑﻌﻀﻬﺎ رﺷﻴﺪ وﺑﻌﻀﻬﺎ ﻏﻴﺮ رﺷﻴﺪ، ﻏﻴﺮ أن اﻟﻤﺘﻐﻴﺮات ﻏﻴﺮ اﻟﺮﺷﻴﺪة ﻻ ﻳﻤﻜﻦ ﻟﺘﺄﺛﻴﺮها أن ﻳﺴﺘﻤﺮ، وأن اﻟﺘﺄﺛﻴﺮ ﻃﻮﻳﻞ اﻷﺟﻞ ﻣﺮﺟﻌﻪ اﻟﻤﺘﻐﻴﺮات اﻟﺮﺷﻴﺪة وﺣﺪها.

ﻓﻠﺴﻔﺔ اﻟﺘﺤﻠﻴﻞ اﻟﻔﻨﻲ

• إن اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ ﻟﻠﺴﻬﻢ ﺗﺘﺤﺪد ﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻗﻮى اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ.
• إن اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ ﺗﺤﻜﻤﻪ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﺘﻌﺪدة ﺑﻌﻀﻬﺎ رﺷﻴﺪ واﻟﺒﻌﺾ اﻵﺧﺮ ﻏﻴﺮ رﺷﻴﺪ.
• ﻳﻌﻄﻲ اﻟﺴﻮق وزﻧﺎً ﻟﻜﻞ ﻣﺘﻐﻴﺮ ﻣﻦ اﻟﻤﺘﻐﻴﺮات اﻟﺘﻲ ﺗﺤﻜﻢ اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ.
• ﺑﺎﺳ;ﺘﺜﻨﺎء اﻟﺘﻘﻠ;ﺒﺎت اﻟﻄﻔﻴﻔ;ﺔ اﻟ;ﺘﻲ ﺗﺤﺪث ﻟﻸﺳﻌﺎر ﻣﻦ وﻗﺖ إﻟﻰ ﺁﺧﺮ، ﻓﺈن ﺳﻠﻮك أﺳﻌﺎر اﻷﺳﻬﻢ ﺗﻤﻴﻞ ﻋﺎدةً إﻟﻰ
اﻟﺘﺤﻮل ﻓﻲ اﺗﺠﺎﻩ ﻣﻌﻴﻦ وﺗﺴﺘﻤﺮ ﻋﻠﻰ ذﻟﻚ ﻟﻔﺘﺮة ﻃﻮﻳﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﻮﻗﺖ.
• إن اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻓﻲ اﺗﺠﺎﻩ أﺳﻌﺎر اﻷﺳﻬﻢ ﻳﺮﺟﻊ ﻓﻲ اﻷﺳﺎس إﻟﻰ ﺗﻐﻴﺮ ﻓﻲ اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﻌﺮض واﻟﻄﻠﺐ.

التحليل الفنى

التعريف البسيط لتعريف "التحليل الفنى" او "technical analysis"

يرتكز ﻋﻠﻰ دراﺳﺔ اﻟﺴﺠﻞ اﻟﻤﺎﺿﻲ ﻟﻠﺘﻐﻴﺮ ﻓﻲ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﺬي ﻳﺒﺎع ﺑﻪ اﻟﺴﻬﻢ. واﻟﻬﺪف هو اكتشاف ﻧﻤﻂ ﻟﻬﺬا اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻳﻤﻜّﻦ اﻟﻤﺤﻠﻞ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻪ اﺳﺘﺨﻼص ﻧﺘﺎﺋﺞ ﺗﻔﻴﺪ ﻓﻲ اﻟﺘﻨﺒﺆ ﺑﻤﺎ ﺳﻴﻜﻮن ﻋﻠﻴﻪ اﻟﺴﻌﺮ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ.